Дилинг
Дилинг – это тип коммерческих операций, объектом которых являются активы. Чаще всего мы имеем дело с валютным
его видом. Доход образуется за счёт разниц котировки.
Цель дилинговых сделок – получение дохода от разницы стоимости покупки и стоимостью продажи активов.
Чистая прибыль – это разница между покупкой валюты по низкой котировке и продаже впоследствии по более высокой котировки, за минусом уплаченных налогов.
На практике термин подразумевает сделки, совершаемые дилерами в интересах клиента.
Подобные сделки, как правило,, организуются в дилинговом зале – помещении (обычно банковском), которое оборудовано всем необходимым для получения, обработки и передачи коммерческой, а также непосредственно для заключения сделок купли-продажи информации.
Виды дилинга
Выделяют два основных подвида: монопродуктный и мультипродуктный.
Монопродуктный дилинг – это арбитраж на конкретном финансовом инструменте. Подразумевает операции с банковскими депозитами, с кредитами, валютными ценными бумагами, а также конверсионные операции.
Мультипродуктный дилинг – это арбитраж, основанный на несовпадении процентной ставки и курса конкретной ценной бумаги, (подразумевается, что её курс пересчитывается через иные финансовые инструменты). Подвиды: дилинг на свопах и процентный арбитраж.
Стандартная схема дилинговой операции
1. Арбитраж – это сделка купли-продажи иностранной валюты по курсу на момент валютирования
2. Операция – проведение банком арбитража в интересах клиента
3. Марджинг трейдинг – проведение банком операции сумму данной позиции при превышении в размера страхового депозита.
Страховой депозит – это средства юридического лица, которые приняты банком в качестве возмещения возможных банковских потерь при проведении операции на счёт в иной валюте, данный счёт открывается на имя клиента по депозитному договору. По данному договору банк должен в интересах клиента, но от собственного имени (и за собственный счёт банка) проводить арбитражные сделки. Размер депозита зависит от суммы сделок и размера кредитного плеча.