Рейтиг Греции был понижен до преддефолтного уровня

До преддефолтного состояния был понижен рейтинг Греции Международным рейтинговым агентством Fitch. В этом агентстве считают, что основания считать Грецию банкротом может дать принудительная программа по обмену государственных бумаг.

В официальном сообщении Международного рейтингового агентства говорится, что «агентством Fitch был понижен долгосрочный кредитный рейтинг Греции до преддефолтного С с ССС». Также Fitch сообщило, что государственные бумаги Греции принадлежат частному сектору, а поэтому если обмен госбумаг завершится, то в Греции будет признан ограниченный дефолт (RD).

Стоит напомнить, что в прошедшие выходные было вынесено решение о начале процедуры обмена принадлежащих частным инвесторам облигаций. Такое решение было вынесено Кабинетом министров Греции в рамках программы участия частного сектора в облегчении долгового бремени Греции (PSI).

Процедура обмена облигаций будет начата 2 марта 2012 года. Закончиться она должна не позже 10 марта 2012 года. Так недавно заявил Лакас Пападимас, исполняющий обязанности премьер-министра Греции, после того, как в парламент был внесён законопроект, при необходимости заставляющий частных инвесторов обменивать их облигации на госбумаги более низкой стоимости, если те будут несогласны с таким обменом.

Reuters цитирует слова Лакаса Пападимаса так: «Мы уверенны, что такое решение и оформленная сделка существенно снизят неопределённость в финансовой поддержки Греции на последующие три года. Начиная с этого дня и заканчивая концом марта у нас будет много работы».

Если законопроект будет одобрен, то, когда число участников этой сделки дойдёт до двух третей от общего количества инвесторов, закон заставит абсолютно всех инвесторов согласиться на обмен их облигаций на более дешёвые бумаги, ведь в законе присутствует оговорка «о коллективных действиях».

Но зато Афины будет обеспечены столь необходимыми средствами в размере 100 миллиардов долларов. Этими новыми средствами будет погашен внешний долг в 14,5 миллиардов евро. Вместе с получением помощи от МВФ и Евросоюза, это необходимо сделать до 20 марта 2012 года. В противном случае Греция будет признана банкротом.

Кстати, греческим банкам, пенсионным фондам другим частным инвесторам будет предложено поменять их оставшиеся облигации на более новые, со сроком погашения в 2042 году. И это помимо принудительного прощения половины долга по облигациям.

В тоже время, по подсчётам экономистов, реальные потери частных инвесторов после принудительного обмена, исходя из срока новых облигаций и процентных ставок, составят 75%.

По видимому, Fitch признала дефолтными греческие бонды из-за закона принудительного обмена. В принципе, это не стало неожиданностью для валютного рынка. Уже заранее было видно, что законопроект о принудительном обмене снизит рейтинг Греции до уровня преддефолтного или дефолтного. А ведь об этом не раз предупреждало рейтинговое агентство S&P. И поскольку спорный вопрос будет обсуждаться только завтра, Fitch просто немного опередило события.

Но валютные рынки не оставили без внимания эту новость. Фондовые индексы Европы резко пошли вниз после снижения рейтинга Греции. В то же время евро начало терять свои очки.